金茂资本创新发行国内首单类UP-REITs产品
金茂资本 2020-02-25 17:02:16
2020年2月18日，由金茂资本作为协调人和基金管理人，华福证券作为计划管理人的金茂华福-重庆金茂珑悦资产支持专项计划成功设立！
本次类UP-REITs产品发行总规模为4亿元，优先级（AAA）规模2.5亿元，优先级融资成本再创新低，在设立之初就赢得了市场的良好反响。
金茂华福-重庆金茂珑悦资产支持专项计划作为国内首单类UP-REITs产品，具有极其重要的战略意义和广泛的市场影响。
不断优化金融产品交易结构
金茂资本深挖项目内在价值成长性，设计具有市场竞争力的产品交易结构，通过现金流贴现的估值逻辑，为建立房地产行业的长效定价机制起到稳定器的作用。在节约税收成本方面，通过类UP-REITs交易结构设计，经营合伙企业不需要缴纳企业所得税，所以省去了传统类REITs必须做的构建一个新的债权从而实现SPV公司层面节税的步骤。
金融赋能实体经济发展
在疫情防控背景下，金茂资本不但为资本市场提供了一款风险适中、收益稳定、流动性高的投资产品，同时，金茂资本通过双向打通投融资需求，为社区商业项目引入充沛的资金支持，极大地提升了社区商业项目抗风险能力，携手项目方共克时艰，彰显了金茂资本“金融赋能实体经济发展”的核心价值。
持续开展资产证券化前沿创新探索
金茂资本作为领先的城市运营金融服务专家，在国内资产证券化领域始终保持着领先地位，已先后成功设立金茂华福-长沙金茂广场北塔资产支持专项计划、金茂华福-重庆金茂珑悦资产支持专项计划、青岛金茂湾商业地产基金等金融产品，并管理在国内交易所发行的首支CMBS-金茂凯晨CMBS，为推动行业在资产证券化领域的前沿探索贡献了力量。
在该项目中，金茂资本进一步拓宽了优质商业资产通过资产证券化渠道退出的路径，并积极整合行业资源，为资本市场与优质项目之间的匹配搭建了桥梁。
2020年，金茂资本将继续进行资产证券化业务探索，充分发挥专业的金融服务优势，创新金融产品，优化交易结构，为广大投资人提供更多优质的商业不动产投资机会。
项目概况
*产品名称
金茂华福-重庆金茂珑悦资产支持专项计划
*债项评级
优先A档AAA
*产品规模
优先A档2.5亿元，权益级1.5亿元
*债券期限
3*6年
*发行场所
上交所
标的物业简介
重庆珑悦里是中国金茂旗下首个“里”系社区商业产品。金茂珑悦里位于重庆市九龙坡区大石杨居住片区的核心地段，商业建筑面积有2.3万平方米，为两层街区式欧式建筑，是金茂进军重庆的首个作品，是集合了高档住宅、公寓和酒店的综合体项目——金茂珑悦的有机组成部分。项目周边500米范围内常住人口有3万，流动人口达到10万，区域成熟，交通便利。
不断优化金融产品交易结构
金茂资本深挖项目内在价值成长性，设计具有市场竞争力的产品交易结构，通过现金流贴现的估值逻辑，为建立房地产行业的长效定价机制起到稳定器的作用。在节约税收成本方面，通过类UP-REITs交易结构设计，经营合伙企业不需要缴纳企业所得税，所以省去了传统类REITs必须做的构建一个新的债权从而实现SPV公司层面节税的步骤。金融赋能实体经济发展
在疫情防控背景下，金茂资本不但为资本市场提供了一款风险适中、收益稳定、流动性高的投资产品，同时，金茂资本通过双向打通投融资需求，为社区商业项目引入充沛的资金支持，极大地提升了社区商业项目抗风险能力，携手项目方共克时艰，彰显了金茂资本“金融赋能实体经济发展”的核心价值。持续开展资产证券化前沿创新探索
项目概况
*产品名称
金茂华福-重庆金茂珑悦资产支持专项计划
*债项评级
优先A档AAA
*产品规模
优先A档2.5亿元，权益级1.5亿元
*债券期限
3*6年
*发行场所
上交所
标的物业简介
重庆珑悦里是中国金茂旗下首个“里”系社区商业产品。金茂珑悦里位于重庆市九龙坡区大石杨居住片区的核心地段，商业建筑面积有2.3万平方米，为两层街区式欧式建筑，是金茂进军重庆的首个作品，是集合了高档住宅、公寓和酒店的综合体项目——金茂珑悦的有机组成部分。项目周边500米范围内常住人口有3万，流动人口达到10万，区域成熟，交通便利。