金茂资产联手金茂商业，卓越1号ABS成功发行 | 资产News
金茂资本 2021-01-25 10:50:22
2021年1月21日，由中国金茂旗下的金茂商业作为标的物业持有方及运营方、金茂资产作为基金管理人、华福证券作为计划管理人及销售机构的类REITs产品——“金茂华福-申万-金茂商业卓越1号资产支持专项计划”成功发行。
“金茂华福-申万-金茂商业卓越1号资产支持专项计划”是金茂华福系列的第3单落地项目，本次产品总规模11.18亿元，底层标的物业为中国金茂位于长沙及青岛两处核心区域的优质购物中心，产品设计充分结合了物业现状及需求，为专项计划提供切实保障的同时，实现了发行人税务及财务优化。
01、项目亮点
成熟的销售能力
在大环境受冲击的情况下，产品以较低的价格成功发行。在多家销售机构销售的情况下，金茂资产最终成为产品发行的主要销售机构。
交易结构优化
本次产品模式为优质资产盘活提供了新的思路，在保持资产并表的前提下，对部分资产的权益实现证券化。既保证了对资产运营的控制权，同时实现了轻资产化，优化了资产负债结构。
助力发行人在商业板块的发展
产品为发行人的众多商业资产提供了一个可复制的证券化路径，产品对资产的适配性大幅提高，助力发行人的后续商业资产布局及扩张。
02、金茂资产联手金茂商业
金茂资产作为基金管理人发起设立的金茂商业卓越1号ABS专项计划（以下“卓越1号ABS”），底层资产为长沙览秀城购物中心和青岛金茂湾购物中心。基金总规模约22亿元，其中卓越1号ABS持有基金49%份额。此次交易借鉴了国外成熟REITs市场的经验，较为创新的引入有限合伙基金的结构，并为融资方实现了引入并表权益的目的。
卓越1号ABS的成功发行，再次体现了金茂资产团队在国内商业物业资产证券化产品设计领域的领先地位。此次与兄弟公司金茂商业合作，金茂资产团队运用金融手段为中国金茂城市运营战略积极赋能，也体现了我们“城市运营金融专家”的定位，目前金茂资产的资产证券化规模接近200亿元。
03、金融赋能城市价值
作为领先的城市运营金融服务专家，我们在国内资产证券化领域始终保持着领先地位，已先后成功设立金茂华福-长沙金茂广场北塔资产支持专项计划、金茂华福-重庆金茂珑悦资产支持专项计划、青岛金茂湾商业地产基金等金融产品，并管理在国内交易所发行的首支CMBS-金茂凯晨CMBS，为推动行业在资产证券化领域的前沿探索贡献了力量。
在该项目中，金茂资产进一步拓宽了优质商业资产通过资产证券化渠道退出的路径，并积极整合行业资源，为资本市场与优质项目之间的匹配搭建了桥梁。
2021年，金茂资产将继续资产证券化的业务探索，发挥专业的金融服务优势，创新金融产品，优化交易结构，为广大投资人提供更多优质的商业不动产投资机会。
项目概况：
产品名称：
金茂华福-申万-金茂商业卓越1号资产支持专项计划
债项评级：
优先A级AAA；优先B级AA+；优先C级AA
产品规模：
优先A级6亿，优先B级2亿；优先C级1.5亿，权益级1.68亿
债券期限：24年
发行场所：上交所
04、标的物业
标的物业 Ⅰ ：
长沙金茂览秀城购物中心，中国金茂旗下首个览秀城，坐落于长沙市岳麓区梅溪湖环湖路1177号，地处中部地区首个国家级新区——湘江新区，梅溪湖一线核心位置。
标的物业 Ⅱ ：
青岛金茂湾购物中心，坐落于胶州湾东海岸，是中国金茂在青岛地区首发商业项目，也是中国金茂于青岛精心打造的百万平米综合体“金茂湾”的核心商业部分。
用资本重塑城市价值，我们步履不停
金茂资本成立于2016年，是中国金茂（HK.0817）旗下金融服务平台。我们秉承“城市运营金融服务”投资理念，背靠中国中化集团有限公司的实力，依托中国金茂城市运营产业链投资布局，践行资本重塑城市价值的使命。
金茂资本下设两大投资运营平台 ：金茂资产和金茂创投。
金茂资产为地产基金平台，主要从事住宅开发、物业投资、城市更新和产城运营，关注一线和二线核心城市核心地段的优质地产项目，拥有募投管退全流程体系，倾力打造“地产运营金融服务全产业链”，目前累计管理基金规模近450亿元人民币。
金茂创投为产业股权投资基金平台，捕捉地产科技＋智慧城市领域中的高成长期创业项目，以及智慧医疗和智慧教育领域细分赛道龙头的投资机会，做有场景的真实投资。
2021年1月21日，由中国金茂旗下的金茂商业作为标的物业持有方及运营方、金茂资产作为基金管理人、华福证券作为计划管理人及销售机构的类REITs产品——“金茂华福-申万-金茂商业卓越1号资产支持专项计划”成功发行。
“金茂华福-申万-金茂商业卓越1号资产支持专项计划”是金茂华福系列的第3单落地项目，本次产品总规模11.18亿元，底层标的物业为中国金茂位于长沙及青岛两处核心区域的优质购物中心，产品设计充分结合了物业现状及需求，为专项计划提供切实保障的同时，实现了发行人税务及财务优化。
01、项目亮点
成熟的销售能力
在大环境受冲击的情况下，产品以较低的价格成功发行。在多家销售机构销售的情况下，金茂资产最终成为产品发行的主要销售机构。
交易结构优化
本次产品模式为优质资产盘活提供了新的思路，在保持资产并表的前提下，对部分资产的权益实现证券化。既保证了对资产运营的控制权，同时实现了轻资产化，优化了资产负债结构。
助力发行人在商业板块的发展
产品为发行人的众多商业资产提供了一个可复制的证券化路径，产品对资产的适配性大幅提高，助力发行人的后续商业资产布局及扩张。
02、金茂资产联手金茂商业
金茂资产作为基金管理人发起设立的金茂商业卓越1号ABS专项计划（以下“卓越1号ABS”），底层资产为长沙览秀城购物中心和青岛金茂湾购物中心。基金总规模约22亿元，其中卓越1号ABS持有基金49%份额。此次交易借鉴了国外成熟REITs市场的经验，较为创新的引入有限合伙基金的结构，并为融资方实现了引入并表权益的目的。
卓越1号ABS的成功发行，再次体现了金茂资产团队在国内商业物业资产证券化产品设计领域的领先地位。此次与兄弟公司金茂商业合作，金茂资产团队运用金融手段为中国金茂城市运营战略积极赋能，也体现了我们“城市运营金融专家”的定位，目前金茂资产的资产证券化规模接近200亿元。
03、金融赋能城市价值
作为领先的城市运营金融服务专家，我们在国内资产证券化领域始终保持着领先地位，已先后成功设立金茂华福-长沙金茂广场北塔资产支持专项计划、金茂华福-重庆金茂珑悦资产支持专项计划、青岛金茂湾商业地产基金等金融产品，并管理在国内交易所发行的首支CMBS-金茂凯晨CMBS，为推动行业在资产证券化领域的前沿探索贡献了力量。
在该项目中，金茂资产进一步拓宽了优质商业资产通过资产证券化渠道退出的路径，并积极整合行业资源，为资本市场与优质项目之间的匹配搭建了桥梁。
2021年，金茂资产将继续资产证券化的业务探索，发挥专业的金融服务优势，创新金融产品，优化交易结构，为广大投资人提供更多优质的商业不动产投资机会。
项目概况：
产品名称：
金茂华福-申万-金茂商业卓越1号资产支持专项计划
债项评级：
优先A级AAA；优先B级AA+；优先C级AA
产品规模：
优先A级6亿，优先B级2亿；优先C级1.5亿，权益级1.68亿
债券期限：24年
发行场所：上交所
04、标的物业
标的物业 Ⅰ ：
长沙金茂览秀城购物中心，中国金茂旗下首个览秀城，坐落于长沙市岳麓区梅溪湖环湖路1177号，地处中部地区首个国家级新区——湘江新区，梅溪湖一线核心位置。
标的物业 Ⅱ ：
青岛金茂湾购物中心，坐落于胶州湾东海岸，是中国金茂在青岛地区首发商业项目，也是中国金茂于青岛精心打造的百万平米综合体“金茂湾”的核心商业部分。
用资本重塑城市价值，我们步履不停
金茂资本成立于2016年，是中国金茂（HK.0817）旗下金融服务平台。我们秉承“城市运营金融服务”投资理念，背靠中国中化集团有限公司的实力，依托中国金茂城市运营产业链投资布局，践行资本重塑城市价值的使命。
金茂资本下设两大投资运营平台 ：金茂资产和金茂创投。
金茂资产为地产基金平台，主要从事住宅开发、物业投资、城市更新和产城运营，关注一线和二线核心城市核心地段的优质地产项目，拥有募投管退全流程体系，倾力打造“地产运营金融服务全产业链”，目前累计管理基金规模近450亿元人民币。
金茂创投为产业股权投资基金平台，捕捉地产科技＋智慧城市领域中的高成长期创业项目，以及智慧医疗和智慧教育领域细分赛道龙头的投资机会，做有场景的真实投资。